自身もインデックス投信、10年で4倍に

——株式のポートフォリオとしてオルカンを挙げているのはなぜでしょうか。

宇根：多くの一般投資家にとって、目的は、ライフプランに備えた長期の資産形成と保全でしょう。ただ投資に時間、費用を割けないのが現状なのでは。簡単かつ比較的勝率の高い投資手法としてふさわしいのは、長期グローバル分散・インデックス投資です。

　私自身も10年以上前から、日本以外の主要先進国の株式に投資する「ニッセイ外国株式インデックスファンド」と、株式と債券へ半分ずつ投資する「セゾン・グローバルバランスファンド」に投資しています。この2種類を含めたインデックスファンドは、2015年からの10年間で資産価値4倍になりました。

『最後に勝つ投資術 【実践バイブル】　ゴールドマン・サックスの元トップトレーダーが明かす「株式投資のサバイバル戦略」』
ギャラリーページへ

——オルカンと現金以外の投資に挑戦したくなったら、次のステップは？

宇根：年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）が実践しているポートフォリオがお勧めです。日本株、日本債券、外国株、外国債券に25％ずつ投資します。GPIFは個人の老後資金を確保するために、投資のプロが考えた美しいモデルです。それぞれの投資対象の期待リターンとリスクに基づいたアロケーション（資金配分）をしています。為替もうまく分散しており、円と外貨で半分ずつです。