運用資産の「リバランス」は必要か？株価下落と円高で新NISAに初の試練…過去20年のデータで効果を検証

7月31日、日銀は追加利上げを決定し円高が加速した。写真は同日午前（写真：共同通信社）

GPIFは資産を減らしている時期もあるが、着実に増やしている　出所：GPIFの資料より
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GPIFは25％ずつ資産を分散させている　出所：GPIFの資料より(株)Money＆You作成
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円安の影響もあり外国株式ファンドの上昇が顕著　グラフ：(株)Money＆You作成
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2024年6月30日時点（グラフ右端）では「リバランスなし」が資産額が最も大きい　グラフ：(株)Money＆You作成
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株価が値下がり、または停滞している時期は「リバランスあり」の方が資産額が大きい　グラフ：(株)Money＆You作成
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積立投資でも、直近では「リバランスなし」の資産額が最も大きい　グラフ：(株)Money＆You作成
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株価が値下がり、もしくは停滞している時期は全体的に「リバランスあり」の資産額のほうが大きい　グラフ：(株)Money＆You作成
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頼藤 太希（よりふじ・たいき） (株)Money＆You代表取締役／マネーコンサルタント
中央大学商学部客員講師。慶應義塾大学経済学部卒業後、外資系生命保険会社にて資産運用リスク管理業務に従事。2015年に現会社を創業し、現職へ。女性向けWebメディア『Mocha（モカ）』やYouTubeチャンネル『Money&YouTV』を運営すると同時に、資産運用・年金・税金・家計管理などに関する書籍の執筆・監修、講演などを通して日本人のマネーリテラシー向上に注力している。最近の著作に『マンガと図解 はじめての資産運用 新NISA対応改訂版』『はじめての新NISA＆iDeCo』『定年後ずっと困らないお金の話』など。著書累計150万部超。